Arrepentimiento
En la teoría de la decisión
En la teoría de la decisión, el arrepentimiento se define como la pérdida de utilidad o la vivencia psicológica negativa que experimenta un agente económico al comparar el resultado obtenido de su elección con el resultado contrafáctico que habría alcanzado de haber elegido otra alternativa.[1] A diferencia del modelo tradicional de la utilidad esperada, en el cual las preferencias dependen únicamente de los estados finales de riqueza o de consumo, las teorías del arrepentimiento incorporan explícitamente la evaluación de las opciones no elegidas dentro de la función de bienestar individual.[2] Este enfoque fue formalizado de forma simultánea e independiente por Graham Loomes y Robert Sugden, así como por David E. Bell, proporcionando una estructura matemática formal para analizar el comportamiento humano frente al riesgo y la incertidumbre.[3][1]
Los modelos de arrepentimiento sustituyen la función de utilidad convencional por una función modificada que contempla tanto el valor intrínseco del resultado obtenido como el impacto de la diferencia con la alternativa descartada.[4] En la formulación de Loomes y Sugden, el bienestar del individuo no solo refleja la utilidad directa de la consecuencia elegida, sino también una componente de arrepentimiento o de regocijo determinada por el saldo contrafáctico.[5] De este modo, un agente averso al arrepentimiento estará dispuesto a sacrificar parte de su beneficio o valor esperado con el propósito de mitigar la posibilidad de experimentar una gran insatisfacción posterior a la decisión.[6]
La inclusión de la anticipación del arrepentimiento permite a la microeconomía explicar diversas anomalías empíricas que contradicen la teoría de la utilidad esperada, tales como la intransitividad en las preferencias de los consumidores o el fenómeno de la inversión de preferencias.[7] Al relajar el axioma de independencia y posibilitar que las valoraciones dependan de todo el conjunto de alternativas disponibles, la teoría del arrepentimiento ha sido aplicada al estudio de decisiones de inversión en mercados financieros, la contratación de seguros y el comportamiento de postores en subastas.[8] Investigaciones cuantitativas posteriores han confirmado la validez empírica de estos modelos, demostrando que la aversión al arrepentimiento exhibe propiedades matemáticas de convexidad sobre las diferencias de utilidad.[9]
Véase también
Notas
- ↑ 1,0 1,1 Bell, 1982, p. 961.
- ↑ Loomes y Sugden, 1982, p. 807.
- ↑ Loomes y Sugden, 1982, p. 805.
- ↑ Loomes y Sugden, 1982, p. 808.
- ↑ Loomes y Sugden, 1982, p. 809.
- ↑ Bell, 1982, p. 963.
- ↑ Loomes y Sugden, 1982, p. 820.
- ↑ Bleichrodt, Cillo y Diecidue, 2010, p. 161.
- ↑ Bleichrodt, Cillo y Diecidue, 2010, p. 162.
Referencias
- Bell, David E. (1982). «Regret in Decision Making Under Uncertainty». Operations Research (en inglés) 30 (5): 961-981.
- Bleichrodt, Han; Cillo, Alessandra; Diecidue, Enrico (2010). «A Quantitative Measurement of Regret Theory». Management Science (en inglés) 56 (1): 161-175.
- Caliendo, Frank N.; Findley, T. Scott (2020). «Dynamic Consistency and Regret». Journal of Economic Behavior & Organization (en inglés) 173: 342-364.
- Loomes, Graham; Sugden, Robert (1982). «Regret Theory: An Alternative Theory of Rational Choice Under Uncertainty». The Economic Journal (en inglés) 92 (368): 805-824.